COMMENT GAGNER DE L’ARGENT EN BOURSE

INTRODUCTION

Apprenez à Gagner Réellement de l'Argent à la Bourse»

Aimeriez-vous obtenir une rente mensuelle rapidement et facilement en investissant en Bourse ? Certainement, le contraire m'étonnerait !

Dites-vous une chose : pour gagner systématiquement de l'argent, il faut d'abord éviter d'en perdre !

Ça a l'air simple, voire naïf, mais c'est pourtant la réalité : la plupart des personnes qui perdent de l'argent à la Bourse le font simplement parce qu'elles se laissent dominer par leurs émotions.

Et il n'y a rien de pire dans le domaine de la Bourse !

C'est un premier point, très important.

Il y a aussi des techniques - simples - à connaître

Certainement, le contraire m'étonnerait !

Le lecteur reste seul responsable de l'utilisation qu'il fait de ces informations. L'attention du client est attirée sur les risques liés au caractère spéculatif et aux fluctuations rapides et aléatoires de certains marchés financiers, aucune garantie ne peut être donnée quant à leur évolution future.

 Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en aucun cas une garantie future de performance ou de capital. Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir.

Il appartient au souscripteur avant toute décision d'investissement de s'assurer que cela correspond à sa situation financière et à ses objectifs d'investissements.

 Ces informations sont destinées à des investisseurs avertis, disposant d'une bonne connaissance des marchés, instruments financiers, et risques de bourse, et autonomes dans leurs décisions d'investissement.

Il est recommandé de consulter plusieurs sources d'information, et de s'adresser à un conseil en investissement avant de prendre une décision d'investissement.

L’analyse technique est aujourd’hui un outil indispensable à tout investisseur boursier actif.

 Par l’observation et l'analyse des graphiques boursiers, elle permet d'anticiper les futurs mouvements des marchés.

Au sein de l'analyse technique, le chartisme, méthode de reconnaissance des figures dessinées par l’évolution du cours des actions est incontournable.

  Ce guide de référence rappelle les notions de base de l’analyse technique (tendance, gaps, volumes…) et les règles élémentaires de l’investissement boursier et de la protection du capital.

Il décrit et étudie de façon exhaustive, les principales figures chartistes, connues ou méconnues, et introduit de nouveaux concepts (auto-Fr…) ou, descriptions originales (gap, double Botton…).

Pour chaque figure, le lecteur trouvera une description générale et morphologique, les aspects psychologiques, les méthodes de calcul des objectifs, l’évolution des volumes, des données détaillées pour les experts, les pièges à éviter et le trading technique, qui est le mode pratique d'exploitation des figures en terme de placement financier.

Par l’observation et l'analyse des graphiques boursiers, elle permet d'anticiper les futurs mouvements des marchés.

Au sein de l'analyse technique, le chartisme, méthode de reconnaissance des figures dessinées par l’évolution du cours des actions est incontournable.

Quelques conseils pour trader en bourse

Il n'y a pas de miracle pour gagner de l'argent en bourse, investir en bourse nécessite un niveau de connaissance des mécanismes de marché, un suivi régulier de l’actualité économique et financière, ainsi qu’une grande disponibilité personnel et financière.

 

Avant le moindre investissement, posez-vous les bonnes questions !!

 Quels sont vos objectifs ? Êtes-vous prêt à accepter un placement à long terme ? Quel niveau de risque êtes-vous prêt à accepter ?

 N'hésitez pas à prendre conseil auprès de votre banquier.

 Le placement sur du long terme pour gagner de l'argent en bourse reste le plus performant...

 En tout cas, soyez sûr que pour devenir riche et gagner beaucoup en bourse, il faut avoir de quoi investir, avoir du flaire, être au courant des marchés, et même avec tout ça, vous n'avez toujours aucune certitude de gagner le "jackpot" !!

 Les performances les plus élevées s’obtiennent généralement sur des marchés dynamiques assortis de fortes fluctuations et au plus ces fluctuations sont fortes, au plus les risques sont importants.

Complément d'information d'un autre internaute :

Le problème lorsqu'on s'intéresse de près à la bourse c'est de savoir à quel moment acheter, puis à quel moment revendre OU BIEN à quel moment vendre, puis à quel moment racheter (on peut en effet vendre des titres boursiers que l'on ne possède pas réellement pour ensuite les racheter, soldant ainsi la "position").

 Tout est donc dans le timing et la détection des signaux de vente et des signaux d'achat, l'objectif étant d'acheter le moins cher possible et de revendre le plus cher possible.

 De nombreuses méthodes sont utilisées par les opérateurs afin de détecter ces signaux. Parmi lesquelles celles qui ont été les plus éprouvées sont regroupées sous le terme "d'analyse technique".

 C'est une méthode qui se concentre exclusivement sur l'étude des graphiques qui représentent l'évolution des prix des titres boursiers dans le temps (les cours d'une action par exemple). L'analyse technique est accessible à n'importe qui, pourvu qu'on prenne la peine d'apprendre les bases souvent très précises sur lesquelles repose la méthode que l'on a choisi d'appliquer.

 Il est facile de se procurer des livres sur le sujet pour un prix raisonnable. Au sein de l'analyse technique, la méthode la plus répandue est appelée le "chartisme", et la méthode la plus fascinante utilise "les vagues d'Elliott". Appliquées de manière rigoureuse ces méthodes augmenteront considérablement vos chances de gagner de l'argent en bourse.

COMMENT TRADER EN BOURSE - REGLES DE BASE.

SITE : http://www.apprendre-le-trading.blogspot.fr/

Je vous livre une de mes règle de trading. J'espère qu'elle vous sera utile:

Ma règle de base:
On ne trade jamais contre l'unité de temps supérieure! On commence donc par déterminer la tendance principale. Par exemple, en unité de temps haussière:

Tendance haussière: si les cours sont au-dessus de la m20 haussière.
Tendance baissière: si les cours sont au-dessous de la m20 baissière
Sans tendance: si les cours sont au-dessus de la m20 baissière ou au-dessous de la m20 haussière
Une fois déterminée la tendance journalière, on décide de trader en unité de temps "horaire". On ne tradera que :
- les signaux haussiers horaires si on est en tendance journalière haussière
- les signaux baissiers horaires si on est en tendance journalière baissière
- On ne tradera pas ce marché en unité horaire si la tendance journalière est floue.

Après, il y des variantes, mais le principe est le même. Si on veut trader en unité journalière, on déterminera d'abord la tendance hebdomadaire. Si on veut trader le 15 minutes, on déterminera d'abord la tendance horaire, etc.

Compris?
Alors, à vos graphes, entraînez-vous en virtuel et déterminez vos signaux et votre trading system. Celui qui est compatible avec votre emploi du temps, celui qui est compatible avec vos finances, celui qui vous ressemble. SITE de la Vidéo de démonstration:

http://www.youtube.com/watch?v=YnoiXCahF58&feature=player_embedded

Archos est fermement attaqué mais nous sommes sur une zone de support importante qui permet d'espérer un rebond technique

 

  

 

 

METHODOLGIE POUR  GAGNER DE L’ARGENT EN BOURSE

ETAPE 1

Comprendre ce que sont les » Options Binaires ». Il s’agit de miser sur la hausse ou la baisse des devises, actions, commodités ou indices boursiers.

ETAPE 2

S’inscrire sur la plateforme de TRADING. Pour commencer, vous devez ouvrir un compte sur la plateforme de TRADING (EX. BINCK.com).

ETAPE 3

Comprendre la méthode de « suivi de tendances ». Il s’agit en, fait, de s’appuyer sur les « graphique en temps réel », pour vous aider à miser sur les bonnes actions.

Voici les 3 différents cas de figures.

Si une action évolue à la hausse constante dans le temps, la probabilité que cette hausse perdure est supérieure à la probabilité qu’il y ait un retournement de situation. Nous pouvons ainsi suivre ce raisonnement avec une action à la baisse.

ETAPE 4

Miser les bons montants dans les Options Binaires.

Bien sûr, il est impossible de gagner sur tous les TRADES, mais en suivant la technique de suivi de tendances, les probabilités de gagner sont décuplés. En effet, il est primordial de miser sur plusieurs positions pour être sûr  de remporter la majorité de trades. Faire plusieurs mises 1 à …

Exemple : ALCATEL 1° mise 5000€ à 3,250€

                                  2° mise 10.000€ à 3,200€

                                   3° mise 10.000€ à 3,100€

                                    4° mise 10.000€ à 3,000€

CONCLUSION.

Pour résumer, cette méthode est ultra simple, il s’agit juste  de miser sur la hausse ou la baisse d’une action ou devises, en s’appuyant sur les graphiques en temps réel.

Ne pas mettre tous les œufs dans le même panier, il faut diversifier sur 2 ou 3 actions (ex. Alcatel – Archos – Société Générale), le risque est moins grand dans ces conditions.

S’il y a une opportunité historique d’investir en bourse, c’est aujourd’hui ! “

Explication de la méthode

La meilleure méthode pour générer des profits (sans connaissance particulière) consiste à suivre les tendances.

Le principe de la tendance :

Les tendances des cours, qui peuvent être haussières ou baissières, sont provoquées par des acheteurs ou des vendeurs en masse. Ces machines gigantesques représentées par les banques, les fonds d’investissement et les traders, se positionnent donc d’un commun accord sur la hausse ou la baisse d’un actif (une matière première, un indice boursier ou une parité de devises). La machine, une fois lancée, est donc difficilement arrêtable.
Le cours a donc plus de chance de continuer son cheminement plutôt que de subir une inversion de tendance.

Comment identifier une tendance ?

La manière la plus simple d’identifier une tendance est de repérer une évolution nette du cours, à la hausse ou à la baisse. Voici 3 exemples :

Exemple d’une tendance haussière :
Cet indicateur met en évidence une nette tendance haussière du cours.
Il est donc vivement conseillé de miser à la hausse (donc à l’achat ou «Call ») sur cet actif.

Exemple d’une tendance baissière :
Cette image met en évidence une nette tendance baissière du cours.
Il est donc vivement conseillé de miser à la baisse (donc à la vente ou « Put ») sur cet actif.

Exemple de cours en « range » (pas de tendance marquée) :
Cette image ne met en évidence aucune tendance.
Il est  donc, déconseillé de miser sur cet actif.

Quels outils faut-il utiliser pour remarquer ces tendances ?

Nous vous conseillons d’observer attentivement les indicateurs sous forme de chandeliers que nous avons programmés dans la section Graphiques. Ces chandeliers sont paramétrés en time frame M5, cela signifie que chaque chandelle (chaque barre verticale) représente l’évolution du cours pendant 5 minutes.

Le temps d’expiration de vos positions en options binaires est de l’ordre de 5 à 30 minutes. L’objectif est donc de prévoir l’évolution d’une à 6 chandelles suivant le moment où vous prenez position.

Suivre les tendances permet-il de gagner toutes ses positions ?

Non ! Il est impossible de gagner la totalité de ses positions, même les meilleurs traders avec des stratégies extrêmement sophistiqués en perdent systématiquement.

En revanche il est possible de gagner la majorité de ses positions, et c’est exactement ce que l’on cherche. En suivant scrupuleusement cette méthode et en n’entrant sur le marché uniquement lorsqu’une tendance nette est observable.

Gagner 6 fois sur 10 vous permet par conséquent de réaliser de très nets profits sur le long terme. Ma discipline acquise grâce à mon expérience de trading me pousse à suivre sans cesses mes performances graphiquement.

Les fausses idées

 La plupart des débutants arrivent sur les marchés avec en tête cette fausse idée que la réussite est facile et rapide. Source de fantasmes et de préjugés tronqués par les gros titres des médias, il est peu évident pour un non initié de partir sur des bases saines s’il n’est pas un minimum encadré.

Le monde de la bourse n’est pas celui du Casino, on ne parle pas de jeu. Je vous invite au passage à lire l’article « Placer de l’argent en bourse n’est pas un jeu« . Vous devez savoir dès le départ que vous êtes en compétition. Lorsque vous achetez ou vendez une action, la personne en face de vous cherche elle aussi à gagner de l’argent.

 Lorsque vous jugez qu’une valeur est trop chère et que vous décidez de la vendre, la personne en face qui vous la rachète pense au contraire qu’il existe du potentiel.

Qui a raison ?

 Confrontation entre deux jugements qui ne produira pas forcément deux perdants, du moins tant que l’ensemble des intervenants sur le marché seront haussier.

Vous devez donc avoir une approche des marchés saine et réaliser que vous êtes en continuelle opposition. Il ne s’agit pas d’un simple jeu de grattage où la chance à toute sa part. Au contraire, vous devez établir des stratégies pour trouver les valeurs qui vous feront gagner.

Avoir un broker

 Intervenir sur les marchés financiers c’est recherché à faire des plus-values et dans certains cas réaliser le moins de pertes possible. Il faut dès le départ posséder les bonnes armes pour intervenir. Un point essentiel concerne votre intermédiaire financier, votre courtier en ligne pour passer des ordres. Il existe encore un très grand nombre de personnes qui passent des ordres boursier via leur banque.

Ce n’est pas le meilleur moyen pour minimiser ses coûts de transactions et l’avenir vous dira combien ces coûts jouent un rôle important. Les organismes bancaires ont souvent tendance à offrir des services qui ne sont pas forcément compétitifs et surtout très chers.

 C’est pourquoi il est préférable de s’adresser directement à un courtier en ligne, un « passeur d’ordre » sur internet. Les tarifs sont très compétitifs et vous permettent de réduire la part des frais dans vos performances.

 Le principe est simple, vous choisissez un broker, on l’appelle ainsi dans le milieu, et vous déplacez vos fonds sur un compte titre chez lui. Ainsi vous avez accès à des plateformes plus ergonomiques et vous pouvez agir directement sur les marchés.

Se connaître

 Autre point primordial avant de se lancer à la conquête de la performance, que dis-je, un point vital ! Il s’agit tout simplement de vous. Vous devez vous connaître pour pouvoir avancer dans ce monde de doute et de stress. Les marchés ne vous feront pas de cadeaux et n’attendais pas une quelconque compassion lors de vos probables pertes.

 Vous connaître c’est savoir comment est-ce que vous allez réagir face à vos peurs, face à la pression et comment également vous allez gérer votre réussite. Rester humble lors d’un succès et se remettre en cause lors d’un échec n’est pas donné à tout le monde. Se prendre pour le roi du monde et croire que tout est facile hélas est la cause principale du début de l’échec, lorsque la machine commence à s’emballer et que la raison disparaît.

 Etre maître de soi et supporter les dures journées de stress feront de vous un bon investisseur.

Notions de Money Management

 Pouvoir gérer ses plus-values et ne pas les voir disparaître à la moindre perte est également un aspect essentiel lorsque l’on décide d’investir, il s’agit d’une discipline qui s’est développée au fil des années avec l’apparition de la gestion d’argent, ou plus communément appelez le Money Management. Savoir fixer un bon objectif de gain et surtout place un stop de protection permet d’établir des scénarios dont vous êtes le maître dès le départ. Vous calculez à l’ouverture de votre position boursière vos risques encourus et fixer une stratégie adaptée à votre profil plus ou moins agressif. Il s’agit réellement d’un moment important qui affinera vos gains sur les marchés.

Les bons outils

 En investissant sur les marchés vous êtes sans cesse à la recherche d’informations. Elle peut avoir plusieurs aspects, comme de l’information boursière, ou vous allez rechercher des publications de résultats, des annonces d’entreprises,… tout ce qui concerne l’actualité « journalistique ». Vous pouvez également avoir besoin de visualiser des graphiques pour connaître la situation de vos valeurs sur un plan technique. C’est la raison pour laquelle vous devez bien sélectionner ces outils qui sauront vous apporter un réel plus, tout du moins ne vous pénaliseront pas par leur absence.

Nous avons ensemble qu’il existait donc de véritables points essentiels pour connaître la réussite sur les marchés. Gagner en bourse n’est pas permis à tout le monde et demande de la rigueur. En développant ces points sur le site vous allez acquérir des armes qui vous permettront de mieux appréhender le monde de la bourse.

Apprenez à intervenir vous-même en Bourse,

 Avoir son autonomie, c'est optimiser ses profits

Pour autant il faut avoir à l'esprit et accepter une réalité que le monde moderne a oubliée : le principe de la Bourse n'a pas évolué depuis sa création, il suffit d'acheter et de vendre, rien d'autre !

 Seules les techniques de "prédiction" de l'évolution des cours ont changé, elles sont à l'image des financiers : extrêmement complexes et ce aussi bien pour les analyses techniques que fondamentales. Or, aucune technique, aussi sophistiquée soit elle ne peut prédire l'évolution des cours pour une simple et bonne raison : l'évolution des cours est due aux décisions et aux interventions des investisseurs (des hommes et des femmes) et aucune machine ne peut prédire les actions à venir des êtres humains, sinon de très grosses machines seraient en train de Trader à notre place...

Apprendre à intervenir en Bourse uniquement sur des mouvements de foules !

N’attendez plus que le marché soit favorable pour investir comme tant d’investisseurs traditionnels.

Mais profitez des mouvements de hausses et de baisses ou même de « crash » comme le font tant de sociétés de fonds d’investissement à votre insu.

 Posons-nous une question : dans un marché en pleine hausse, chercheriez-vous des actions qui baissent ? Bien sûr que Non !

 Et pourtant malgré cette évidence et dans n'importe quel marché baissier, vous verrez toujours plein de gens qui cherchent à acheter des actions !

Vous n’investirez plus en bourse en espérant que le cours des actions de la société sur lequel vous avez investi va forcément grimper ! Et ensuite vous apercevoir avec horreur que les cours stagnent ou pire qu’ils « dégringolent ».

Les positions "très court terme" sont les seules activités d’investissement à offrir la réelle possibilité d'obtenir des plus-values régulières et d'agir sereinement sur les marchés financiers. Vous pourrez intervenir de votre canapé, bureau, lieu de vacances, etc. avec comme seuls outils un ordinateur et un accès à Internet.

L'investissement « Très court terme » vous permet un contrôle total de votre capital.

Son principe de base est de fermer toutes ses positions le jour même ou après quelques séances de cotation afin de « dormir sur ses deux oreilles »,

• d’observer chaque « mouvement » pendant que vous êtes sur une position afin de pouvoir réagir en une fraction de seconde,

• de positionner des ordres de sortie habilement positionnés pour une protection automatisée.

Ne mettez pas votre capital financier entre les mains de « soi-disant » experts.

Ne laissez pas l’économie mondiale évoluer sans vous !

Il y a des centaines d’occasions chaque jour, semaine et mois sur toutes les places financières du monde. De votre ordinateur, saisissez en quelques-unes, mais intervenez !

Apprenez à Voir et non plus à "deviner",

 Car la Bourse ne répond pas à une formule scientifique...

 Si vous n'acceptez pas cette réalité, vous continuerez alors, contre toute raison, à faire comme des millions d'investisseurs qui ne réussissent pas.

OUTILS A UTILISER AVANT ACHAT VENTE D’UN TITRE

Il faut étudier le cours de l’actions du vendredi 07.02.2014 avoir une meilleure idée du cours du lundi 10.02.2014. Utiliser les outils suivants :

EXEMPLE : ALCATEL

Valeurs et graphes du vendredi 07.02.2014

Sur le site BINCK.

 

 

 

Voir le graphe jusqu’au 07.02.2014

Surtout voir lundi 010.02.2014, matin avant 9h00, la cotation théorique de la valeur Alcatel, ainsi que le montant max des ventes ou achats, pour avoir une idée de la direction et du montant de l’action à l’ouverture.

 

                                                       Tendance technique de la valeur Alcatel

Cours Alcatel du 07.02.2014 sur ABC Bourse

 

Méthodes et stratégies pour gagner en Bourse

Tout est dans le graphique. Mais, parfois, ce que les yeux ne peuvent encore voir, l’esprit est capable de l’imaginer.

Un marché financier est fait de multiples intervenants, venant des quatre coins de la planète, aux opinions diverses et forcément contradictoires. Ces intervenants vont du grand investisseur institutionnel au petit spéculateur on-line, en passant par les investisseurs privés conventionnels, les traders de position, les swing traders, les day traders, les scalpers etc., chacun ayant son horizon de temps d’investissement propre et agissant avec les méthodes qui lui sont spécifiques.

Pourtant, malgré cette diversité d’intervenants et ce bouillonnement d’opinions contradictoires dans lequel il est si aisé de se perdre, il existe une donnée unique, indélébile, infalsifiable et surtout objective qui est rendue désormais facilement accessible à tous et en temps réel : le graphique boursier. Ce graphique résume à lui seul et de façon simple, la résultante de toutes ces opinions, en permettant la visualisation de l’évolution du cours de l’action en fonction du temps.

Il montre ce que les investisseurs font réellement. En outre, et c’est ce qui peut surprendre le novice, l’analyse fine de ces courbes permet de cerner le comportement et la psychologie des investisseurs et ainsi de pouvoir anticiper, dans bon nombre de cas, l’évolution ultérieure du prix de l’action.

L’analyse technique est une méthode d’observation semi-quantitative fondée sur la lecture des graphiques boursiers. Par l’étude du passé, la compréhension du présent, elle tente d’anticiper les futurs mouvements des marchés financiers.

Qu’est-ce que le chartisme

Le chartisme procède de la reconnaissance des figures dessinées par la courbe des prix des titres boursiers en fonction du temps. Plus ou moins géométriques, ces figures qui se produisent de façon récurrente sur le marché (déjà observées depuis plus de deux cents ans) sont susceptibles de nous faire anticiper le futur sens du mouvement des cotations, avec un assez bon indice de confiance. En effet, les cotations boursières n’évoluent pas totalement au hasard, mais selon des schémas assez répétitifs que nous pouvons étudier, répertorier, classer, etc. L’analyse technique et le chartisme représentent en quelque sorte une forme particulière d’éthologie (étude des comportements) appliquée aux graphiques boursiers. C’est en étudiant avec précision et finesse ces comportements répétitifs que nous pouvons appréhender, avec plus de sérénité et de clairvoyance, le devenir du cours des actions. Cependant, nous sommes dans un mode de raisonnement probabiliste, et il n’est pas question d’espérer 100 % de réussite, le plus sûr n’étant jamais certain et le moins probable restant toujours possible. Un comportement récurrent n’est pas pour autant constant. Il est le plus fréquent, le plus probable, et faire cette distinction est absolument fondamentale lorsque l’on aborde  l’analyse technique. Récurrence n’est pas en effet synonyme de constance.

L’analyse technique n’est pas une science exacte. C’est une méthode d’observation, semi-quantitative, fondée sur la lecture des graphiques boursiers, qui permet, à partir de l’étude du passé et du présent, d’anticiper les futures tendances d’un marché. Il s’agit d’une méthode à part entière ne nécessitant aucune justification extérieure : elle se suffit à elle-même. Vouloir justifier tel ou tel aspect technique par des données fondamentales (études conjoncturelles, résultats financiers et comptables, etc.), est, à mon avis, un non-sens méthodologique. Le graphique se suffit à lui-même et il faut bien se garder de trop écouter les bruits et opinions diverses qui circulent sans cesse au sujet du marché.

LE MODE DE REPRÉSENTATION DES GRAPHIQUES

Les graphiques boursiers sont construits à partir des données chiffrées fournies par les séances de cotations.

 Ainsi, pendant une séance de Bourse, cinq chiffres sont retenus : le cours d’ouverture, le cours de clôture, le plus haut atteint en séance, le plus bas atteint en séance et les volumes de transactions. Ces chiffres vont être représentés graphiquement selon un mode traditionnel que l’on appelle les bar-charts ou bâtonnets.

Ces bar-charts sont composés d’un trait vertical dont la hauteur correspond à la variation de cours entre le plus bas et le plus haut (appelé range) de la séance. Sur ce trait vertical, sont adjoints deux petits traits horizontaux matérialisant les cours d’ouverture et de clôture. Par convention, le cours d’ouverture est représenté par un trait horizontal à la gauche de la barre verticale, le cours de clôture étant lui à sa droite. Pour s’en souvenir facilement, il suffit de se rappeler que nous écrivons (en Occident) de gauche à droite et donc par analogie, que le trait à gauche correspond à l’ouverture, le trait à droite à la clôture.

LA TENDANCE

Qu’est-ce qu’une tendance ? Il n’est certainement pas inutile avant de parler dans le détail de retournement ou de continuation de tendance, de définir ce qu’est une tendance. Par simplification, nous pourrons dire qu’il s’agit d’un mouvement sur les cours assez régulier et soutenu dans un sens déterminé, sur une certaine période de temps.

Il peut être soit à la hausse, on parlera de tendance haussière, soit à la baisse pour une tendance baissière.

Existe-t-il une autre possibilité ? Oui, il s’agit alors d’un marché sans tendance, qui ni ne monte franchement ni ne baisse. Un mouvement latéral est alors observé avec des cours subissant de faibles amplitudes de variation, mais aucune progression soutenue dans une direction précise n’est identifiable. Ces mouvements comprennent les trading ranges, qui sont des oscillations entre deux niveaux de cours ou deux lignes de tendance. Ils peuvent également se présenter sous forme de figures chartistes que nous étudierons ultérieurement.

  Cette distinction est une des clés de la réussite en bourse quel que soit le type de placement. Elle est particulièrement cruciale pour les intervenants à court terme (day-traders, swing traders).

Savoir déterminer assez tôt si nous sommes dans un marché directionnel ou bien dans une phase non tendancielle est absolument capital car les prises de position sont différentes et souvent même non tendancielle est absolument capital car les prises de position sont différentes et souvent même opposées.

Ainsi les outils techniques utiles et performants pour exploiter une tendance se montreront inadaptés et donc dangereux dans une phase non directionnelle : ils généreraient alors de nombreux faux signaux, des prises de position à contresens et autant de pertes financières.

Savoir utiliser le bon outil ou bon moment est l’un des facteurs de succès, comme d’ailleurs dans bon  nombre de disciplines. Vous comprendrez que savoir-faire ce choix avec pertinence ne s’apprend pas en un jour et demande beaucoup d’expérience et des connaissances approfondies.

LES LIGNES DE TENDANCE

Lorsqu’une tendance se dessine, il est souvent possible de tracer une ligne de tendance. Celle-ci sera donc oblique. Dans une tendance haussière, on prendra, pour tracer cette ligne, deux points bas, sur lequel le mouvement de l’action a rebondi. Pour que cette ligne soit valide, on souhaite qu’un troisième point s’y trouve aligner. On peut considérer ainsi que tant qu’il n’y a pas de clôture persistante en dessous de cette droite, la tendance devrait persister. Personnellement, je considère qu’il faut au moins 20 cotations successives, qui respectent une ligne de tendance, pour que celle-ci soit valide.

Dans une tendance haussière, une ligne de tendance haussière s’appelle un support et représente le niveau sur lequel l’action rebondit un certain temps.

Pour une tendance baissière, on prendra au moins deux points hauts pour tracer sa droite, en souhaitant qu’un troisième point touche celle-ci. Tant qu’il n’y a pas de clôtures persistantes au- dessus de cette droite, la tendance baissière est vérifiée. Bien souvent d’ailleurs, lorsque les cours affleurent cette droite, on observe un nouvel élan baissier, comme si l’action avait rebondi de façon élastique sur celle-ci.

Cette ligne, dans le cas d’une tendance baissière, s’appelle une résistance.

Savoir utiliser les lignes horizontales

Il est deux autres points importants que je souhaite préciser. Tout d’abord, les lignes horizontales de support et de résistance sont plutôt à considérer comme des zones de glissement où les changements psychologiques s’opèrent et non comme des points précis et rigides. Ainsi, on parlera par exemple d’une zone de résistance autour des 50 euros et non d’une résistance à 50,07 euros.

Encore une fois, nous ne sommes pas dans une science exacte, ce ne sont pas les mathématiques qui régissent les marchés financiers, mais des êtres humains qui achètent et qui vendent des actions. Le simple fait de coter 50,08 euros ou 50,10 euros, doit-il faire considérer à lui seul que la résistance est cassée et que par conséquent l’action va se précipiter à la hausse ?

Certainement pas.

Plus que le dépassement d’un chiffre, il faut que le graphique nous montre explicitement le choix des intervenants. S’agit-il d’un coup d’esbroufe ou d’une véritable évolution de la foule des intervenants ? L’exercice de l’analyse technique ne s’apparente pas à la pratique d’une pseudo mathématique rigide et stérile, mais plutôt à un travail subtil de compréhension et de reconnaissance des mouvements du marché. Le chiffre en lui-même n’est qu’un repère, une zone stratégique à considérer et n’est qu’un des multiples aspects de l’analyse. C’est pour cela que je préfère

parler de zone de support ou de résistance au lieu de donner des chiffres dont le niveau de précision après la virgule est souvent inversement proportionnel à l’expérience de l’analyste.

Autre ment dit, méfiez-vous, des analyses qui comportent trop de chiffres après la virgule et rappelez-vous que l’analyse technique est du domaine du semi-quantitatif.

Les gaps et leur interprétation

Les gaps correspondent à une discontinuité de cotation entre deux séances : aucune transaction n’a eu lieu dans l’intervalle de cours délimité par le gap. C’est une zone d’exclusion de cotation.

Ils peuvent témoigner de la force d’une tendance en cours, de l’entrée dans une nouvelle tendance, de la fin d’une forte tendance ou bien simplement d’un excès ponctuel, suite à un effet d’annonce fondamentale. Leur intérêt réside surtout dans le fait qu’ils sont susceptibles de marquer des zones de support et de résistance. Ils permettent ainsi d’identifier facilement des zones de placements ou d’objectifs. Certains en font même une utilisation quasi exclusive dans leur technique d’investissement.

Sur les graphiques, ils sont représentés par un espace vide entre deux bar-charts successifs. Ils peuvent être haussiers, avec un espace vide de cotation entre le plus haut de la veille et le plus bas du jour, ou baissier avec une absence de toute cotation entre le plus bas de la veille et le plus haut du jour

 Ces gaps ne seront pas vus sur une courbe continue

La bonne connaissance des différents types de gaps représente une aide considérable pour l’investisseur boursier.

SAVOIR UTILISER LES VOLUMES

Les volumes correspondent au nombre absolu de titres échangés pendant la période considérée. Ils sont habituellement représentés par des traits verticaux, situés sous la courbe en bar-chart, et qui suivent en abscisse la même échelle de temps que cette dernière.

Il ne faut jamais oublier qu’à chaque titre acheté un autre est vendu en même temps, ce qui sous- entend une démarche d’analyse contrarienne, lorsqu’on aborde les volumes. En effet, il faut toujours se poser la question : qui achète mais aussi qui vend, ou l’inverse ? C’est cette dialectique qui caractérise l’analyse contrarienne des volumes. Comme tout intervenant a des raisons d’agir qui lui sont propres, il est toujours intéressant d’essayer de comprendre chaque attitude.

A chaque instant, le cours de l’action est le reflet d’un consensus sur sa valorisation instantanée.

Tenter de comprendre pourquoi l’un achète alors que l’autre vend, discerner avec quel enthousiasme il le fait (les volumes étant le reflet de cet engouement), peut permettre de prévoir avec plus de pertinence les évolutions possibles de la courbe des prix. Ceci est d’autant plus vrai que les volumes sont souvent en avance sur les prix. Les volumes démasquent les véritables intentions des investisseurs, car ils témoignent de leurs transactions réelles en terme de capitaux échangés.

Cette démarche est plus pertinente que celle qui consiste à considérer uniquement le cours de l’action.

L’étude des volumes est indissociable de la courbe des prix. L’inverse est également vrai, mais il n’est pas si usuel de trouver des analyses fines portant sur les volumes.

LES GAPS ET LEUR INTERPRETATION

Les gaps correspondent à une discontinuité de cotation entre deux séances : aucune transaction n’a eu lieu dans l’intervalle de cours délimité par le gap.

C’est une zone d’exclusion de cotation.

Ils peuvent témoigner de la force d’une tendance en cours, de l’entrée dans une nouvelle tendance, de la fin d’une forte tendance ou bien simplement d’un excès ponctuel, suite à un effet d’annonce fondamentale.

Leur intérêt réside surtout dans le fait qu’ils sont susceptibles de marquer des zones de support et de résistance. Ils permettent ainsi d’identifier facilement des zones de placements ou d’objectifs.

Certains en font même une utilisation quasi exclusive dans leur technique d’investissement.

Sur les graphiques, ils sont représentés par un espace vide entre deux bar-charts successifs. Ils peuvent être haussiers, avec un espace vide de cotation entre le plus haut de la veille et le plus bas du jour, ou baissier avec une absence de toute cotation entre le plus bas de la veille et le plus haut du jour.

Ces gaps ne seront pas vus sur une courbe continue. La bonne connaissance des différents types de gaps représente une aide considérable pour l’investisseur boursier.

Certains gaps seront comblés, d’autres pas. Et il est faux de dire que tous les gaps seront comblés.

Un gap est en fait le signe d’un excès momentané du marché, marqué par une inadéquation entre l’offre et la demande.

Toute la problématique est de savoir si cet excès est justifié et légitimé par une tendance forte et durable, soit ancienne, soit émergente. Dans la négative, il y a tout lieu de penser que ce gap n’est qu’un accident de parcours, sans influence sur la poursuite des événements et sera donc le plus souvent comblé.

LEXIQUE

Bar-chart : Les bar-charts (ou bâtonnets) sont un mode de représentation des cours boursiers utilisé en analyse chartiste. Ils sont composés d’un trait vertical dont la hauteur correspond à la variation de cours entre le plus bas et le plus haut (appelé range) de la séance. Sur ce trait vertical, sont adjoints deux petits traits horizontaux matérialisant les cours d’ouverture et de clôture

 

Par convention, le cours d’ouverture est représenté par un trait horizontal à la gauche de la barre verticale, le cours de clôture étant lui à sa droite.

Bourse : La Bourse des valeurs est le lieu où s’organisent les échanges de titres (actions et obligations).

Broker : Un broker ou courtier est un intermédiaire qui intervient sur les marchés financiers pour le compte d’un tiers.

Bullish : Synonyme de haussier – tendance « bullish » veut dire tendance haussière.

Canal : Un canal est décrit lorsqu’une valeur évolue de manière prolongée entre deux droites de tendance parallèles.

Carnet d’ordre : Ce carnet affiche les ordres d’achats et de ventes en attente. En générale, sont affichés les cinq meilleures offres et les cinq meilleures demandes en terme de cours proposés avec les volumes de titres correspondants. Certains ordres n’y sont pas figurés, tels les ordres à seuil ou plage de déclenchement et les ordres en tout ou rien.

Chartisme : Le chartisme est une méthode d’analyse des cours qui procède de la reconnaissance des figures dessinées par la courbe des prix des titres boursiers en fonction du temps.

Consolidation : Une consolidation est une période de pause à l’intérieur d’une tendance haussière ou baissière pendant laquelle la valeur ne suit plus, de manière transitoire, cette dernière.

Contrarien : Ce terme signifie que chaque opération ou événement sur le marché implique son opération ou événement contraire et complémentaire. Lorsqu’une personne achète un titre, pour que la vente ait lieu, une autre personne a dû vendre. Adopter une attitude contrarienne implique de répondre au mouvement du marché par une opération contraire et complémentaire : vendre en cas de hausse du titre compte tenu de la pression des acheteurs, acheter en cas de baisse, compte tenu de la pression des vendeurs.

Day trader : Le day trader est un trader qui réalise des opérations d’achat-vente à l’intérieur d’une même journée. Dans ce cas, toutes les positions sont liquidées avant la clôture, il n’y a donc pas d’over-night.

Graphique boursier : Représentation par un graphique de la courbe des prix d’une action en fonction du temps.

Ordre à cours limité : Ordre de bourse où le cours exact de transaction est fixé par le donneur  d’ordre.

Ordre à plage de déclenchement (APD): Ordre de bourse dont le cours de transaction est compris dans une fourchette de prix. L’atteinte d’un premier seuil déclenchera la transaction, le second seuil fixant le prix extrême que vous être prêt à consentir.

Ordre à seuil de déclenchement (ASD): Ordre de bourse qui est déclenché à partir d’une certain seuil de cours. Le cours exact de la transaction est fonction de la contrepartie présente.

Panique baissière : Fort mouvement de baisse associé à de forts volumes de transaction. Elle peut survenir d’emblée ou se produire lors d’une tendance baissière préalable (sell-of).

Panique haussière : Fort mouvement de hausse associé à de forts volumes de transaction.

Range : Le range correspond à l’amplitude de variation des cours (entre plus bas et plus haut) sur une période considérée.

Rapport bénéfice/risque : Rapport entre le bénéfice d’une opération escomptée et le risque consenti.

La détermination préalable de ce rapport est indispensable avant toute transaction.

Résistance : Zone de prix où la hausse du cours des actions est stoppée. Elle peut être horizontale ou oblique dans le cadre d’une ligne de tendance.

Ressaut : Incursion transitoire de la courbe des prix au travers d’un support. La clôture de la période se fait le plus souvent au-dessus du support qui reste valide.

Sell-off : Fort mouvement de baisse avec de forts volumes se produisant en phase terminale d’une tendance baissière (voir panique baissière).

Soulèvement : Incursion transitoire du cours au travers d’une résistance. La clôture de la période se fait en dessous de la ligne de résistance qui reste valide.

Stop de protection : C’est un ordre de bourse de sortie de position permettant de protéger le capital investi si le marché évoluait à contresens de celui escompté. Il s’agit d’un ordre à seuil de déclenchement (ASD).

Support : Zone de prix où la baisse des cours est stoppée. Il peut être horizontal ou oblique.

Swing trader : Intervenants boursier effectuant des opérations d’achat/vente maintenues sur une période courte de quelques jours.

Tendance : Mouvement directionnel et soutenu des cours boursiers soit à la hausse, soit à la baisse, sur une certaine période.

Throwback : Mouvement de retour des cours sur une zone de résistance récemment cassée.

Tick : Variation élémentaire du cours liée à une transaction.

Top : Synonyme de sommet. Il peut être unique, double ou triple et annonce un retournement baissier.

Trade : Terme anglais, synonyme de transaction ou d’opération boursière.

Trader : Se dit d’une intervenant boursier actif effectuant de multiples opérations d’achat ou vente.

Trader de position : Trader exploitant la volatilité court et moyen terme des cours par des opérations d’achat et de vente maintenues plusieurs semaines ou mois parfois.

Trading range : Oscillation des cours entre une résistance et un support le plus souvent horizon taux.

Triangle : Figure chartiste marquée par une évolution oscillantes des cours entre deux droites de tendances convergentes. Les oscillations deviennent par conséquent de moins en moins amples.

Volumes : Ils correspondent au nombre de titres échangés pendant une période donnée. Les volumes quotidiens correspondent au nombre total de titres échangés pendant la journée boursière.

Wedge : Voir biseau.

 

 

LA FISCALITE  « LE PEA «

Le Plan d’Epargne en Actions (PEA) est un compte-titres permettant de gérer un portefeuille d’actions et d’OPCVM européennes tout en bénéficiant d’avantages fiscaux (optimisation de la fiscalité sur les plus-values et les revenus boursiers).

 Il est accessible à toute personne majeure.

Définition

Le PEA est un compte-titres financier qui est disponible uniquement pour les personnes physiques fiscalement domiciliées en France. Il permet d’acheter ou de vendre des actions et des fonds :

- actions de sociétés françaises ou européennes, cotées ou non cotées, dont le siège social est établi au sein de l’Union Européenne, ainsi que l’Islande et la Norvège (hors société immobilière, type SIIC ou équivalent),

- fonds détenant au moins 75% d’actions européennes,

- certains certificats d’investissements,

 - certains Trackers.

 Les produits dérivés et titres étrangers (Hors UE) ne sont pas admis sur ce compte.

Exemple de portefeuille de Plan Epargne en Actions

Les produits dérivés et titres étrangers (Hors UE) ne sont pas admis sur ce compte.

Spécificités

Le PEA est un compte-titres qui présente quelques spécificités au niveau des versements et des retraits :

- le montant minimum dépend de l’établissement financier, la date d’ouverture correspond à la date du 1er versement,

 - le montant maximum des versements est de 150.000€,

- avant 8 ans d’ancienneté, toute demande de retraits sur le compte entraîne la clôture immédiate du PEA,

- après 8 ans d’ancienneté, les retraits sont disponibles mais il ne sera plus possible de faire de versement par la suite.

 La fiscalité sur vos bénéfices devient particulièrement avantageuse à partir de 5 ans de détention du PEA. Si le compte est conservé au moins 8 ans, il sera également un moyen d’obtenir une rente défiscalisée (voir Partie Fiscalité).

Fonctionnement

Le PEA est composé d’une partie titres et d’une partie espèces.

 Avec un PEA, il est possible d’acheter et de vendre tous les titres souhaités, parmi les titres éligibles au PEA et dans la limite du montant disponible dans votre partie espèces opérations. Il est également possible de donner une procuration à une tierce personne pour réaliser ces opérations.

Fiscalité

Le PEA offre un cadre fiscal avantageux. Les revenus et les plus-values de valeurs mobilières sont exonérés d’impôts (excepté des prélèvements sociaux) sous certaines conditions. Sa durée de vie est illimitée, cependant certains cas entraînent la clôture du PEA.

 Pour bénéficier pleinement de ces avantages fiscaux, aucun retrait ne doit être effectué avant la cinquième année (à compter du premier versement); un retrait entre 5 et 8 ans entraîne la clôture du plan; un retrait après 8 ans n’entraîne pas la clôture du plan, mais interdit tous nouveaux versements sur le plan.

 Le gain net imposable sera la différence entre la valeur liquidative du PEA à la date du retrait ou de la clôture et le montant des versements effectués sur le plan depuis son ouverture.

Fiscalité du PEA

 Par ailleurs, le PEA donne droit à une rente viagère. Après 8 ans, il est possible d’opter pour un versement d’une rente viagère au lieu de faire une sortie de capital. Les versements de la rente sont exonérés d’impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux sont dus sur une partie de la rente).

Conditions d’ouverture

Le PEA est disponible pour toute personne physique majeure, ayant son propre foyer fiscal :

- un seul PEA par personne, tous établissements confondus,

 - une seule forme possible : le compte-titres individuel (pas de PEA en compte joint),

 - deux PEA maximum par foyer fiscal.

 L’ouverture d’un PEA se fait auprès d’un intermédiaire financier (courtier en ligne, banque traditionnelle, etc.). Chaque intermédiaire aura des frais différents. Il sera également possible de transférer son compte PEA d’un établissement à un autre sans le clôturer, pour conserver l’avantage fiscal lié à l’ancienneté du compte.

Risques et précautions

Il est conseillé de bien s’informer et de connaître le fonctionnement des produits financiers avant d’investir en bourse. Certains investissements peuvent entraîner une perte des capitaux investis.

 

RECAPITULATIF  « FRAIS ET FISCALITE »

1 - Frais achat de titres : > à 1000€ = 2,5€    > 5000€ = 5€  > 7500€ = 7,5€  au-delà 0,1%

2 - Taxes achat de titres (à payer dès l’achat) = 0,2%. Si espèces non approvisionnées, retrait de titres, et en plus une taxe de 35€ pour frais.

Exemple : Achat de titres pour 15000€  ---à frais = 15€ + taxes 30€ = 45€

3 - Retrait du compte après 5 ans, taxes fiscales sur les plus-values est de 15,5 %.

4 – Max. des versements avant 5 ans est de 123.000€

5 - Un retrait entre 5 et 8 ans, entraîne la clôture du plan.

6 - Un retrait après 8 ans, n’entraîne pas la clôture du plan, mais interdit tous nouveaux versements sur ce plan.

7 - Le gain net imposable sera la différence entre la valeur liquidative du PEA à la date du retrait ou de la clôture et le montant des versements effectués sur le plan depuis son ouverture.

8 - Par ailleurs, le PEA donne droit à une rente viagère. Après 8 ans, il est possible d’opter pour un versement d’une rente viagère au lieu de faire une sortie de capital. Les versements de la rente sont exonérés d’impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux sont dus sur une partie de la rente).

.